日経記事「投信の成績表、初の全社開示」の分析と評価
まずKPI（成績指標）ってなに？
「長期的にリスクや手数料等に見合ったリターンがどの程度生じているかを「見える化」するために、比較可能な共通KPIと考えられる以下の３つの指標を公表します。」
①運用損益別顧客比率（顧客の中で、儲けた人の割合）
投資信託を持っている人が、基準日において、手数料を引いた実質で儲かっているのか損しているのかの割合で、顧客比率が８０％なら、儲かっている人が８０％、損している人が２０％となります。
②投資信託預り残高上位 20 銘柄のコスト・リターン
設定後５年以上の投資信託で、売れ筋商品（上位２０銘柄）について、信託報酬などのコストとリターンの関係を示した指標。（これを比べるとコストが高い割りにリターンがしょぼい商品を売っていることが分かってしまいます。）
③投資信託預り残高上位 20 銘柄のリスク・リターン
設定後５年以上の投資信託で、売れ筋商品（上位２０銘柄）について、リスク（標準偏差σ）とリターンの関係を示した指標。（これを比べるとシャープレシオ、つまり顧客が取ったリスクに見合ったリターンが得られているのかどうかが分かります。毎月分配型のハイイールド債などは、一見リスクが低い債券に思えますが、リターンがマイナスで、とんでもないリスクを取っていることがよく分かります。）
注意
解説部分は私の「オリジナル」です。
このKPIをすべての金融機関が公表するそうです。
つぎに日経記事が言いたい結論は、
「多くの金融機関では、市場環境を下回るリターンしか顧客に提供できていないことになる。」
「金融機関による提案・取扱商品の選び方に課題がある。」
まったくそのとおり。 ﾍ(^o^)/
私が言いたいのは以上です。
なに？
分析がない・・・
じゃ・・・付け足しで
①運用損益別顧客比率（儲けた人の割合）
○銀行・証券などの金融大手 ４６％以下（つまり損した人の方が多い）
三菱ＵＦＪ ４２％
みずほ銀行 ４６％
三井住友銀行 約４割（多分３０％台）
○コモンズ投信・ひふみ投信などの独立系 ９０％台（儲けた人が９０％以上）
アベノミクスで株が上がっているのに、４６％以下とは・・・
参考（日経記事）
「イデア・ファンド・コンサルティングの吉井崇裕社長がKPI算出の対象となった5年以上の運用実績を持つ投資信託およそ3000本を対象に調査したところ、実績5年で収益率がマイナスとなったのは本数ベースで11%、同10年では5%にまで低下した。」つまり、コストが低ければ、儲けた人の割合が９０％台になって当然なのです。
まあ顧客は、毎月分配型のハイイールド債（米国）を買わされていたので、アベノミクスは他人事。
そして銀行は、市況の善し悪しに関係なく、とてもおいしい手数料をガッポリ稼げたわけです。
したがってKPIが公表されると、大手金融機関がいかに酷い商品を売りつけ、儲けているのか「あくどさ率」が見える化されますから、私はとっても期待しています。
蛇足で、
「SBI証券や楽天証券などのプラス比率は高い一方、30%以上の利益を得ている顧客比率に限定すると意外に低い。」そうです。
ネット証券は、ＥＴＦなどのコスパの良い投資信託が選べるのですが、売買が簡単すぎるので、チョット値が上がると直ぐ売ってしまう、せこい投資家が多いため、２倍３倍とガッポリ儲ける長期投資家は意外と少ないようです。
金融庁は、一生懸命に金融機関と金融商品の改善に努力し、ここ数年で飛躍的によくなって来ましたが、これからは個人投資家が賢くならないことには、資本主義日本の明るい未来は描けませんし、豊かなセカンドライフも実現できないと思います。